Експерти погоджуються, що економічна ситуація у світі в найближчі місяці покращуватиметься. Світ повільно, але все ж систематично виходить із пандемії коронавірусу, і хоча, безумовно, на нас іще чекають певні сюрпризи, високий рівень вакцинації населення найважливіших з економічної точки зору країн світу дає надію на швидке покращення ситуації. Також систематично вдається остаточно «латати» ланцюги постачання, які протягом останніх двох років були каменем спотикання для світової економіки. Натомість значним викликом є високий рівень інфляції — у Сполучених Штатах у січні цього року він становить 7,5%, а в Німеччині торік середньорічна інфляція перевищила 3%, — але, схоже, центральні банки до цього готові й схильні до обережного втручання, щоб не придушити економічне зростання. Проблемою також є енергетична криза та можливе зростання цін на нафту.
Можливе уповільнення не зашкодить акціям
Однак більшість економічних експертів вважає, що світові не загрожує рецесія. Звичайно, може настати певне уповільнення, але це не повинно позначитися на фондовому ринку. Також тому, що нині для акцій фактично немає жодної альтернативи. Ми, зрештою, бачимо це в Польщі. Хоча процентні ставки динамічно зростають, а разом із ними збільшується вартість кредитів, процентні ставки за депозитами весь час залишаються на низькому рівні, не покриваючи інфляцію і навіть не наближаючись до неї. Те саме стосується облігацій — їхні власники не лише не заробляють, а й висока інфляція систематично з’їдає їхні статки.
Для акцій немає альтернативи
Отже, якщо ми хочемо захистити свої заощадження від інфляції, єдиним загальнодоступним інструментом, який рятує нас від її високого рівня, є інвестиційні фонди. Звичайно, не всі, адже ретельний їхній добір до портфеля завжди є обов’язком інвестора, а в ситуації, коли ми маємо справу з інфляцією, це особливо важливо.
Хорошим прикладом фонду для складних часів є субфонд Skarbiec Spółek Wzrostowych, яким управляє Skarbiec TFI — одне з найбільших у Польщі товариств інвестиційних фондів. Його перевагою є інвестування в компанії, бізнес яких швидко зростає і які дають надію на домінування якщо не на всьому ринку, то принаймні на значній його частині.
Запорукою успіху є добір компаній
Перевагою субфонду Skarbiec Spółek Wzrostowych є інвестування в компанії, ринкова позиція яких настільки міцна, що вони здатні перекласти на клієнтів зростання виробничих витрат, спричинене інфляцією, яка підіймається вгору, тому їхній бізнес розвивається попри зростання цін. Це видається хорошою парасолькою, яка повинна розгорнутися над нашими заощадженнями.
Правові застереження
Цей матеріал також не є інвестиційною консультацією чи будь-якою іншою формою інвестиційної рекомендації щодо конкретного фінансового інструменту. Цей матеріал також не є будь-якою іншою консультацією, зокрема юридичною чи податковою.
F-Trust S.A. повідомляє, що кожна інвестиція пов’язана з ризиком. Фонди не гарантують досягнення визначеної інвестиційної мети чи отримання конкретного інвестиційного результату. Слід враховувати можливість часткової втрати внесених коштів. Індивідуальна норма прибутковості учасника не тотожна інвестиційному результату фонду та залежить від дня продажу й викупу інвестиційних сертифікатів, а також від розміру стягнутих комісій та інших обтяжень доходів від інвестицій у фонди, зокрема податку на доходи від капіталу. Детальний опис факторів ризику міститься у відповідному для конкретного фонду інформаційному проспекті та ключовій інформації для інвесторів.